原标题：盈亚证券咨询 消费电子领域下一个杀手级应用！国内充电技术大突破，这些氮化

  据报道，特斯拉近日向美国证券交易日委员会（SEC）递交文件，宣布公司将于美国时间9月22日下午2时30分举行2020年股东大会，并在同日举行“电池日”说明会，向投资者介绍公司最新的电池技术成果。

  特斯拉将在“电池日”活动上公布其“百万英里”电池的细节。有内部的人偷偷表示，这款电池将是特斯拉与宁德时代携手研发。6月初，宁德时代表示，已经准备好制造一款寿命高达124万英里（约200万公里）的电池，或采用无钴结构。

  动力电池整体方向是向更高的单位体积内的包含的能量发展，此外，安全性、循环性及成本等因素也影响电池的商业化应用。电池的技术更新会出现新的投资机会。特斯拉搭载的动力电池始终引领行业。

  公司方面，嘉元科技：双光6m高性能极薄锂电铜箔已占到宁德时代同类采购的60%左右。

  斯迪克：在互动平台表示，已与特斯拉建立了合作伙伴关系，公司产品直接用于特斯拉。

  国内充电技术实现重大突破。7月15日下午3时，OPPO将正式商用其125W有线超级快充技术，目前首款商用终端暂未知，这在某种程度上预示着手机可以在10分钟内充满电，此前市场最高充电功率为65W超级快充。

  从OPPO以往超级闪充方案来看，此次OPPO即将商用的125W超级闪充技术，较大可能会采用GaN材料。

  GaN作为第三代半导体材料，对实现快充大有可为，其具备导通电阻小、损耗低以及能源转换效率高等优点，能够在高温高电压的环境下运作，很适合应用于高频高功率的元件中，由GaN制成的充电器还能做到较小的体积。

  机构分析认为，随着行业大规模商用，GaN生产所带来的成本有望迅速下降，进一步刺激GaN器件渗透，有望成为消费电子领域下一个杀手级应用。国内GaN产业链加紧布局，迎来成长机遇。

  公司方面，海特高新：公司旗下海威华芯建立了国内第―条英寸砷化镓氮化镓半导体晶圆生产线片/月的晶圆制造能力，公司部分产品已经实现量产。

  富满电子：公司是国内电源管理领军者，主营充电器主控芯片，与oppo合作研发过GaN的充电器。

  据报道，随着需求复苏，各个终端电视品牌为达成年度销售目标，从第三季度开始积极备货，导致液晶面板供需趋于紧张，呈现供不应求的态势，价格也迎来上涨。业内预计三季度主流尺寸维持2美金甚至以上的较大月度涨幅。部分液晶显示屏相关厂商已经从7月初开始调涨产品价格，涨价幅度在20%以上。

  随着疫情逐步得到控制，市场消费需求猛增；终端品牌为达成年度销售目标，提前进入下半年的备货，导致液晶面板需求集中爆发。

  据业内机构统计，受海外各个区域需求恢复及品牌积极的销售计划拉动，全球主要品牌面板备货计划积极。三季度全球主力品牌面板采购数量环比大幅度增长31.5%，同比也将出现超15%的较大幅度增长。

  公司方面，亚世光电：主营液晶显示屏及液晶显示模组产品，产品覆盖欧美、日韩等20多个国家和地区，是三星等众多国际有名的公司供应商。

  深天马A：国内顶级规模的液晶显示及模组制造商之一，已与华为等国内外知名的手机、平板电脑厂商及电视制造厂商建立客户关系。

  水利部、发改委等部门13日召开防汛抗旱和重大水利工程发布会吹风会，表示今年及后续将安排建设150项重大水利工程，工程匡算总投资约1.29万亿元，能够带动直接和间接投资约6.6万亿元。

  华创证券指出，在水利工程等项目推动下，水泥需求有望提升。目前雨水压制的需求只会延迟不会消失。若天气转好，赶工需求有望爆发，水泥景气或将加速上行。另外，随着海外复工复产，当地需求回升，预计激增的熟料进口量有望得到缓解。

  13日晚间，主营集成电路封测的华天科技宣布，上半年净利润预增168.66%至238.74%，因国产替代加速，行业景气度大幅度的提高，公司订单饱满。

  同日，紫光国微将上半年预增幅度由40%-70%上调为85%-115%，公司表示特种集成电路业务保持迅速增加。此前，主营电子材料的雅克科技、主营溅射靶材的江丰电子、主营功率半导体的扬杰科技等已纷纷预告了上半年业绩增长。

  国盛证券郑震湘认为，日前中芯国际宣布上调资本性支出，长江存储也启动了国家存储器基地项目二期工程，对于上游材料的需求将持续爆发。国内在硅片、光刻胶、CMP、湿化学品等方面已实现部分国产替代，伴随着需求增加，国产半导体材料有望逐步放量。

  除此之外，中环股份、江化微等今年一季度净利润同比增长，目前尚未发布上半年业绩预告。

  军工中的消费品指的是消耗型武器装备，或非消耗型武器装备的消耗配套产 品。战斗机、坦克、舰船等均为非消耗型武器装备，其特点为均是有人作业， 因此战争中将尽可能的避免折损。

  而无人机、导弹则属于消耗型武器装备，其存在的意义即为实现无人员折损条件下的任务打击。航空耗材是非消耗型武器 的耗材产品，如刹车盘、发动机涡轮盘等维修替换件。

  目前军工板块处于5年期PE-TTM40%分位，天风发现军工ROE-TTM处于5年历史最高点（2015年前军工板块还没完成核心资产上市，基本面分析参考意义较弱），历史估值分位或将首先完成均值回归，即追随景气度回到估值上半区，目前PE-TTM市盈率为77.59，平均值为97.8，距离平均值距离为26%，因此天风中期维度看好军工板块估值完成5年期均值回归。

  军工目前处于十年维度景气扩张阶段，主要关注“十四五”预期扩张速度较高板块， 如航空（军用、大飞机）、导弹、国产化核心电子元器件。